Financiación y deuda
Financiación corporativa
Cuando necesitas financiación para invertir o reforzar la posición financiera, la estructura y la adaptación a las necesidades del plan de negocio son tan importantes como acotar las necesidades de financiación. Diseñamos la financiación que mejor encaja con tu plan de negocio, ya sea bilateral (una entidad) o sindicada (varias entidades), combinando fuentes bancarias y alternativas según lo que tenga más sentido para tu situación.
Financiación estructurada
Para operaciones como compras apalancadas o proyectos con alto apalancamiento (energía, infraestructuras, real estate), se necesita financiación estructurada donde el proyecto mismo garantiza la deuda. Estructuramos estas operaciones complejas donde normalmente no hay recurso al sponsor, equilibrando riesgo y viabilidad.
Optimización de la estructura financiera
A veces, la deuda existente se puede reordenar para liberar capacidad o mejorar condiciones. Combinamos reordenación de deuda actual con nueva financiación para apoyar tu plan de negocio, negociando mejores plazos, límites, garantías o estructura, tanto mediante financiación bancaria como financiación alternativa.
Refinanciaciones
Cuando la generación de caja no alcanza para atender compromisos financieros, actuar rápido y con orden es crítico. Acompañamos la negociación con los financiadores actuales para estructurar una refinanciación viable que te permita estabilizar la operación y recuperar control. Financiación bancaria y alternativa.
Mix EQUITY y Deuda
Para planes de crecimiento ambiciosos, a veces la mejor solución combina capital y deuda. Buscamos simultáneamente inversores para el equity y estructuramos la financiación complementaria, equilibrando dilución, coste y flexibilidad para acometer las necesidades de tu plan de negocio.
Independent Business Review (IBRs)
En procesos de refinanciación, los bancos suelen pedir una revisión independiente del plan de negocio. Como tercero objetivo, analizamos la viabilidad del plan presentado por la empresa, validando supuestos, proyecciones y capacidad de generación de caja para dar confort a las entidades financieras sobre la sostenibilidad de la operación.
Principales magnitudes
Operaciones asesoradas los últimos años
Tipología de operaciones
Tipología de cliente y motivación de éstos
Por qué contratar a un asesor de Debt Advisory
Visibilidad y Transparencia
Agilizamos el proceso de visibilidad de las magnitudes clave. Damos transparencia al proceso de deuda y/o de búsqueda de inversores.
Credibilidad
Aportar credibilidad al plan de negocio y al estudio de la generación de flujos de caja de la empresa.
Negociación y Coordinación
Experiencia en negociación y refuerzo en las reuniones con las entidades financieras y potenciales financiadores.
Alternativas de Financiación
Posibilidad de ofrecer una variedad de alternativas de financiación, bancarias y no bancarias, para cumplir con el plan de negocio.
No perder el foco en el negocio
Permitir que el cliente pueda dedicar la mayor parte de su tiempo al negocio. Este tipo de operaciones consumen mucho tiempo, que es asumido en un porcentaje significativo por el asesor de Deuda, liberando a los gestores y dueños de la Compañía
Dar seguridad al cliente
Canalizar las inquietudes del cliente respecto de cualquier aspecto relativo a la potencial operación.
Ganarse la confianza de la contrapartida
Mantener una buena relación y empatía con las diferentes contrapartidas (cuidando todos los detalles y evitando los enfrentamientos) durante todo el proceso, con orientación a la operación.
Fases habituales del proceso de Debt Advisory
Análisis de la operación
- Elaboración de las proyecciones con plazos suficientes para encajar los periodos de amortización de la Deuda futura.
- Elaboración de un plan de negocio a alto nivel de la compañía.
- Análisis de la deuda actual, con diferenciación del corto y largo plazo, ordinaria y privilegiada, financiera y comercial, etc.
- Análisis de las garantías que van a servir de soporte en la Deuda.
Simulaciones
- Análisis sobre la necesidad o no de optimizar la deuda bilateral existente.
- Con las proyecciones y el análisis de deuda, se procederá a simular diferentes escenarios con el objetivo de determinar el importe y modalidad óptima de Deuda.
Propuesta de Financiación
- Simulada la mejor opción, se plasmará el plan de negocio a proponer a las entidades financiadoras mediante la presentación de un Informe de plan financiero completo.
- Definición de la estrategia y táctica de negociación con los potenciales financiadores.
- Reuniones con los potenciales financiadores, seguimiento de los comités internos de aprobación, minimizar retrasos en las aprobaciones y generar sentimiento competitivo.
- Análisis de aprobaciones recibidas (estructura y términos económicos) y, si fuera necesario, unificación de criterios bajo un Term Sheet de consenso de cara a maximizar la mayor suscripción posible.
- Análisis y supervisión del contrato de Deuda, desde una perspectiva financiera y de asistencia al área jurídica.
- Gestión de la información a entregar a los agentes financiadores, antes, durante y post operación.